朱利安(沃纳·巴克斯特·沃纳·巴克斯特饰)是百老汇戏剧导演。虽然他老了，朱利安仍然渴望制作一部完美的戏剧。一个上了年纪的富人给了朱利安一大笔钱，让他投资他想拍的新剧，只是因为这个富人总是崇拜剧团的女主角多萝西(贝布·丹尼尔斯·贝布·丹尼尔斯)。不幸的是，多萝西不想看富人的贡献。她仍然崇拜她的前情人。紧张的彩排期终于结束了，盛大的首映夜就要到了。然而就在这个节骨眼上，多萝西意外摔伤膝盖，错过了舞台。取而代之的是一个名叫佩吉的唱诗班女孩(鲁比·基勒·鲁比·基勒)。人们没想到的是，佩吉的表演获得了前所未有的成功。